Orora comprará la europea Saverglass; Citi, Macquarie en billete

Orora, fabricante de latas y botellas que cotiza en ASX, busca adquirir el fabricante de botellas de vidrio de alta gama Saverglass.

Qué sorpresa. Orora, fabricante de latas y botellas que cotiza en ASX, busca adquirir el fabricante de botellas de vidrio de alta gama Saverglass, fundado en 1897 en el histórico valle de Bresle en Francia, donde se produce vidrio desde el siglo XV.

Brian Lowe, director ejecutivo del gigante del embalaje Orora, comenzará a convencer a los inversores de las ventajas de una incursión en el mercado francés del vidrio de alta gama.

Las fuentes dijeron a esta columna que Orora se encontraba en la última etapa de negociaciones para adquirir Saverglass, que atiende a los mercados de bebidas espirituosas premium, super-premium y de prestigio, vinos finos y vinos espumosos.

Se entiende que Citi y Macquarie Capital están asesorando a Orora y serán administradores principales conjuntos en una recaudación de más de mil millones de dólares para financiar el acuerdo. Las fuentes enfatizaron que la transacción aún no se ha firmado. Las acciones de Orora fueron suspendidas el lunes.

Se produce después de que Street Talk informara el domingo que Orora se estaba acercando a la adquisición de un negocio de vidrio en el extranjero.

Orora discutió su interés en expandirse mediante adquisiciones en América del Norte y Europa a principios de este mes, cuando entregó las cifras del año fiscal 2023.

La adquisición de Saverglass podría dar a los ingresos anuales de Orora un aumento de alrededor del 30 por ciento. Eso se basa en los ingresos de 4.300 millones de dólares del adquirente para el año fiscal 2023 y los 794 millones de dólares (1.200 millones de dólares) en ventas del objetivo para 2022.

Botellas fabricadas por Saverglass.

Saverglass tiene seis fábricas de vidrio, cuatro instalaciones de decoración e incluso un centro de formación llamado Escuela de vidrio y decoración Saverglass. Se ha mantenido alejado de los clientes del mercado masivo y, en cambio, ha optado por centrarse en marcas de alcohol de alta gama como Grey Goose Vodka y Glenfiddich. Casi el 72 por ciento de las botellas de Saverglass estaban elaboradas para bebidas espirituosas, seguidas por el 27 por ciento de vinos. El año pasado vendió alrededor de 530.000 toneladas de vidrio.

La empresa tiene una historia de casi 126 años. Comenzó en 1897 en Francia y estuvo bajo el control del grupo Saint-Gobain, pero fue adquirida por la familia Desjonquères en 1976. Durante las tres décadas siguientes, la familia amplió las capacidades de diseño de Saverglass, duplicó con creces su tonelaje y la llevó a nivel internacional. .

El capital privado llegó a su puerta en 2006, cuando un consorcio de inversores franceses que incluía a Natexis Industrie (más tarde llamado Ixen Partners), Natexis Investissement y Crédit Agricole Private Equity compraron una participación mayoritaria de la familia Desjonquères. La propiedad de Saverglass volvió a cambiar cinco años después, en 2011, cuando otro inversor de PE, Astorg, compró el 75 por ciento y el resto quedó en manos de los empleados del fabricante de vidrio.

Astorg salió en 2016, vendiendo su participación al gigante de capital privado estadounidense The Carlyle Group. Algunos empleados aún conservaban una participación. En ese momento, se informó que Carlyle había pagado 560 millones de euros por valoración empresarial. Buscando su salida, Carlyle realizó una subasta en 2021 pero no logró encontrar comprador.

Con una recaudación de más de mil millones de dólares acercándose al nuevo propietario de Saverglass, Orora, es posible que los negociadores de Carlyle hayan asegurado finalmente su salida.

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El fabricante de latas y botellas se acerca a la adquisición de un negocio de vidrio en el extranjero.

La noticia de un segundo cliente para el proyecto de Queensland de mil millones de dólares se produce cuando el destino de la empresa sigue dependiendo de las normas laboristas para las ventas de gas en la costa este.